看新闻找到投资标的之“中国中铁”

5日,李总理在埃塞俄比亚视察中方承建的一项轻轨项目,他对工人说,埃塞俄比亚是东非乃至非洲的高地,你们一定要确保质量,打出品牌,建成中国装备、铁路走出去的高地,让非洲人民受益。

我看到照片中有“中国中铁”字样,显然,这个项目是上市公司“中国中铁”承建的。

“中铁”是亚洲最大的综合性建设集团,世界500强排102位,实力超强。但这种公司无疑处在周期性行业中,业绩受外部环境的影响较大。近几年,铁路尤其是高铁项目的停滞使中铁的业绩跌入谷底。

不过好消息是这个不利的因素正在逐步的消除,铁路建设投资今年以来开始了良好的上升势头。我觉得在铁道部重整后,铁路投资的资金和体制问题得到改善,铁路建设将重新迎来良好的发展局面。

未来的十年,我觉得是中国进行大规模基础设置建设的最后机会。十年后,新一代的高学历的独生子女们将长大成人,他们大部分是城市户口,没有多少人会愿意去干体力活,届时中国的用工成本将比目前还要高的多。

经济学上常把投资、消费、出口比喻为拉动经济增长的“三驾马车”。而目前内需依然不振,出口也比较低迷,可能投资还是要占到更主要的位置上。尽管2008年的“四万亿”不会再现,但细水长流式的基础设施建设还应有“黄金十年”。

曾撰文“三低公司投资价值显现”,当然“中铁”也是其中的公司之一。延伸开来也可以从沪港通上看到三低公司(低PE、PB、PS)的投资机会,我认为,A股的港股化是趋势,而港股不会A股化。

“中铁”早就有部分的观察仓,是否正式买入合适的仓位还未决定,继续等待和观察。这种巨无霸型的大蓝筹,动起来可不那么容易,热身阶段当然要长一点,可能“西电”就是个例子。所以不着急,等机会,没有机会也就算了,无妨。

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